Nestle India hinnang: soovitage neutraalset sihthinnaga 17 250 Rs
Suresh Narayanan juhtis Nestle Indiat kõige paremini oma klassistrateegias, tugevates teostusvõimetes ja kiires otsustavas tegevuses. Ettevõte saab kasu toiduvalmistamiseks mõeldud toodete (RTC) tarbimise suurenemisest COVID-järgses maailmas, mitmest uuest turule toomisest ja uutest alamkategooriatest, üleminekust organiseerimata sektorilt organiseeritud sektorisse, laiendatud levitamise katvusest ja nii edasi. Prognoosime mahupõhise kasumi kasvu 5/16/16% CY20F / 21F / 22F-s. Praegune hindamine jätab siiski vähe eksimisruumi. Initsiatiivi alustame „neutraalsel“, kui TP on 17 250.
Esitatakse mitmeid ootusi, et RTC toiduainete tarbimine COVID-järgses maailmas suureneb ja Nestle India tooted on käepärased. RTC kategooriasse kuuluvad Nestle tooted - Maggi Noodles, Pazzta, Upma, Poha - võivad nõudluse märkimisväärselt suureneda.
Veelgi enam, ettevõte toob uuenduslikke tooteid turule viiekordse tempoga 5 aastat tagasi ja nende toodete edukuse protsent on positiivne. Uued turule toomised mitmes kategoorias on viimase 4 aasta jooksul andnud tuludesse kuni 4%.
Vahepeal võtab Nestle India kasutusele uue piirkondliku klastripõhise lähenemisviisi tõhususe suurendamiseks. See lähenemine on rohkem tarbijakesksem ja aitab ettevõttel leida uusi võimalusi paremate investeeringutasuvustega.
Algatame Nestle India katvuse neutraalse reitingu ja TP-ga 17 250 Rs. Hindame Nestle'i P / E-d 65x märtsis 22F EPS, 20% lisatasuga võrreldes viimase 3-aastase keskmise mitmekordse väärtusega. Siiski eeldame, et 66xCY21F EPS juures arvestab hindamine neid positiivseid asjaolusid.
Loe ka: - HUL ütleb, et nad ei vabasta Covid-19 tõttu praegu oma töötajate palkasid ega kärbi nende palka
