Mis võiks ameeriklastele aidata oma pensioniraha hallata
Tõenäoliselt tunnete, et paljud ameeriklased kardavad pensionipõlves raha otsa saada. Kuigi see on kahtlemata tõsi, on sellel murel veel üks põhjus: paljud ei saa aru, kuidas teha kindlaks, kui suurt osa pensionifondidest võiks neil igal aastal välja võtta.
Tegelikult ütles riikliku pensionikindlustuse instituudi 2019. aasta küsitlusel 73 protsenti ameeriklastest, et neil ei ole rahalisi oskusi pensionipõlves raha käsitsemiseks ja 79% pensionäridest ütlesid, et neil pole pensionile jäämise tagamiseks investeerimisoskusi säästud jäävad kogu pensionile.
'Paljud inimesed ei tea, mida teha' seoses pensionihoiuste väljavõtmisega, ütleb David John, Brookings Institutioni mõttekoja vanemteadur ja AARP avaliku poliitika instituudi vanem poliitikanõunik.
Parima viisi valimine pensionisäästude sissetulekuks muutmiseks on üks kõige keerulisemaid rahalisi otsuseid, mida inimesed peavad tegema.
Idee luua automaatne ja paindlik pensionitulu
Sellepärast tulid John ja kolm Brookingsi kolleegi äsja aruandega, milles kirjeldati nende ettepanekut pensioni sissetulekuks, et aidata inimestel muuta pensionikonto saldod nn automaatseks ja paindlikuks sissetulekuks. Selle eesmärk: olla läbipaistev, lihtne, ökonoomne ja kaitsta inimesi säästude ületamise riski eest.
Nagu nad oma aruandes kirjutasid, on üks kõige keerulisemaid rahalisi otsuseid, mida üksikisik peab langetama, valides välja ideaalse viisi pensionisäästude sissetulekuks muutmiseks.
Nende kolmesuunaline idee pensioni automaatseks sissetulekuks vajab lisaks ettevõtetelt ostmisele ka regulatiivset ja potentsiaalselt seadusandlikku kinnitust. Kuid see tundub nii tark ja võib olla nii väärtuslik nii paljudele paaridele, et tahtsin jagada, kuidas see võib toimida, lootuses, et vastus saab reaalsuseks.
Tahtsime midagi, mis langetaks otsuseid, mis inimestel on vaja luua, kuid kas seda saab teha finantsprofessionaalide asemel, mitte aimduste, ajaveebide ja tuttavate soovituste asemel.
3 funktsiooni Brookingsi teadlaste ettepanekus
John ja Brookingsi William Gale'i, J. Mark Iwry ja Aaron Krupkini ettepanekul oleks kolm tunnust:
Miski, mida nimetatakse väljamaksete rahastamiseks
Veel üks rahandus, mida pensionärid saaksid kasutada hädaolukordadeks ja muudeks eriotstarbeks sularaha ammutamiseks
Pikaealine annuiteet
Võtan need ükshaaval.
Ühine hallatav väljamaksefond. Võite olla tuttav sihtkuupäeva kapitaliga, mida pakuvad sageli programmid 401 (k), kus valite eeldatava pensioniea ja fondihaldur investeerib vastavalt aktsiatesse ja võlakirjadesse. Kui olete pensionile jäämisest möödunud aastaid, kogub fond aktsiaid (kuna teil on aega turgude langusest taastuda). Rahandus ja pidev sissetulek kalduvad võlakirjade poole, kui pensionilejõudmine läheneb. Noh, ühendatud kontrollitud väljamaksefond on selline, kuid teie pensioniaastate jaoks.
Seal on väljamaksefond mitmekesine, professionaalselt juhitud investeeringute kogum, mille eesmärk on katta pensionile jäämise ajal suhteliselt püsiv tulu kvartalite või igakuiste sularahajaotuste kaudu. Sissetulek pole tagatud, kuid fond on loodud kahjumi vähendamiseks pideva investeeringutasuvuse ja võib-olla mõningase kasvu kaudu.
Brookingsi teadlaste plaan registreeriks töötajad automaatselt hallatavasse väljamaksefondi. Ja fond võiks vastu võtta raha töötajate tööandjate pensioniplaanidest, nende individuaalsetest pensionikontodest ja oma IRA-dest.
Selliseid fonde on paar, näiteks Vanguard Managed Payout Fund. Kuid John väitis, et 'neil on kalduvus olla suhteliselt väike' ja müüsid pigem üksikisikutele kui pakkusid töötajatele.
Brookingsi analüütikud väidavad, et Vanguardi fondi eesmärk on katta investoreid umbes 4% nende varadest. See 4-protsendiline arv on see, et hind selle summa eest, mille inimesed saavad tagasi võtta ilma raha otsa saamata, kasutavad nõustajad sageli.
Fond, mis eraldab umbes 10 protsenti hallatava väljamaksefondi sularahast väljaminekuteks hädaolukordade või muude konkreetsete eesmärkide katteks. Brookingsi teadlased märgivad oma aruandes, et JP Morgan Chase Instituudi uuringud näitavad, et eakatel leibkondadel on võrreldes nooremate peredega erakordselt suuri kulutusi tervishoiule, auto remondile ja maksudele. Hädaolukordade ilmnemisel ei luba ettevõtted tavaliselt oma abikaasadel oma pensionifonde võtta, kuna regulaarsete sissetulekute väljamaksmisega seotud annuiteedid ei võimalda täiendavaid väljamakseid teha.
'Tahtsime välja mõelda midagi, mis oleks piisavalt paindlik, kui inimesed saabuvad pensionile ja avastaksid, et see, mida nad algselt plaanisid, ei olnud tõhus, võiksid nad seda muuta' hädaabifondide väljavõtetega, ütles John.
Pikaealisus. Suurema osa annuiteetidest, mida nimetatakse kohesteks annuiteetideks, annate kindlustuse pakkujale üle rahatüki ja see investeerib seejärel sularaha, saades teile igakuise sissetuleku kogu eluks. Need väljamaksed algavad kas kohe või vahetult pärast annuiteedi saamist. Kuid pikaealise hüpoteegi abil, mida aeg-ajalt nimetatakse edasilükatud hüpoteeklaenuks, annate kindlustusandjale üldjuhul raha, kui olete umbes 85-aastane ja väljamaksed algavad.
Vastutasuks raha saamise eest on pikaealise annuiteedi igakuised maksed suuremad kui viivitamatu annuiteedi korral. Enne kui teie raha hakkab teie surma korral välja maksma, saab teie hüvitise saaja üldjuhul surmahüvitist või garanteeritud arvu igakuiseid makseid.
Brookingsi analüütikute plaan hõlmab edasilükatud annuiteeti, mis algab umbes 20 aastat pärast pensionile jäämist. See on nende mõtte osa „turvavõrk“, tagamaks, et pensionärid ei säästaks üle. Praegu pakub ainult umbes 10 protsenti 401 (k) plaanidest annuiteete vanaduspensioni võimalusena, ehkki Kongress kaalub seadusi annuiteetide levinumaks muutmiseks.
Mis juhtub teistes riikides
John ja tema kolleegid märgivad, et idee versioonid on olemas ka mujal maailmas või neid kaalutakse.
Näiteks Shelli Hollandi ettevõttel on alates 1. juulist 2013 palgatud töötajate väljamaksete rahastamine. Pensionärid saavad töölt lahkumisel osta annuiteete.
Ühendkuningriigi riiklik tööhõivefond (NEST) - valitsuse poolt Ühendkuningriigi tööandjatele loodud pensionipakkuja - ootab Brookingsi ettepanekuga väga sarnast ettepanekut. See ühendaks kontrollitud väljamaksete kogumi (90 protsenti säästja pensioniressurssidest), võime aktsepteerida osalisi väljamakseid hädaolukordadel ja muudel põhjustel (ülejäänud 10%) ja kaitset pikaealisuse riski eest. Üksikisikud saaksid igakuist sissetulekut väljamakseid vanuses 85 kuni 65 aastat ja võivad osta ajatatud annuiteete.
Austraalia töötab välja pensionäride terviklikke sissetulekutooteid - nagu NESTi omad -, mida saaks pakkuda kõigile pensionäridele alates 2022. aastast.
Mis peaks juhtuma
Brookingsi teadlaste ettepanek on peaajaks valmis.
Alustuseks võimaldavad paljud 401 (k) sätted pensionärid lihtsalt oma raha võtta ühekordse jaotisena.
Teiseks on ebakindel, kui tööandjad võivad pakkuda hallatud väljamakseid ja annuiteete vaikimisi investeerimisvõimalustena, ilma et see riivaks riiklikku pensioniseadust, mida nimetatakse ERISA-ks.
Rääkisime kolme ERISA juristiga ja saime kolm erinevat vastust, ”selgitas John. 'Üks väitis, et meie plaan oleks täiesti lubatud. Veel üks väitis: 'Ma arvan, et ma pole sada protsenti kindel.' Ja teine ütles: 'Ma ei arva seda.
Brookingsi aruande kirjutajad kutsuvad USA tööministeeriumi üles muutma oma määrusi, et kõik probleemid kõrvaldada.
Lisaks arvavad nad, et aeg on oma olemuselt, sest üha suurem arv boomereid läheb pensionile 401 (k) aastas ja väike idee, kuidas raha hallata.
'Me näeme, et väga vähesed tööandjad pakuvad tegelikult pensionitulu lahendust,' selgitas John. 'Edasi minnes on meil üha rohkem inimesi, kes lähevad pensionile sotsiaalkindlustuse ja säästude kombineeritult, ja valesti otsustamine on kohutavalt lihtne, kui inimene annab teile kindla summa ja teil pole investeerimisel praktilisi kogemusi . ”
